Нещодавно офіційний акаунт WeChat [Photovoltaic Information] (PV-info) дізнався, що 5 серпня Народний банк Китаю, Національна комісія з розвитку та реформ та сім інших відомств спільно опублікували «Керівні висновки щодо фінансової підтримки нової індустріалізації».
У документі зазначається, що підприємствам, що відповідають вимогам, у галузях, що розвиваються, таких як інформаційні технології наступного покоління, базове та промислове програмне забезпечення, інтелектуальні (підключені) транспортні засоби, нова енергетика, нові матеріали, високоякісне обладнання, просторово-часова інформація, комерційна аерокосмічна галузь, біомедицина, а також безпека мереж і даних, буде надано підтримку у залученні коштів на багаторівневих ринках капіталу. Будуть сприяні інвестиційні реформи та покращена довгострокова оцінка інвестиційних установ. Державні інвестиційні фонди, фонди державних підприємств, страхові компанії та інші довгострокові фонди будуть заохочуватися до прискорення розробки майбутніх галузей промисловості, зосереджуючись на майбутньому виробництві, майбутній інформації, майбутніх матеріалах, майбутній енергетиці, майбутньому космосі та майбутній охороні здоров'я, забезпечуючи при цьому керовані ризики. У документі також наголошується на розробці системи фінансових стандартів, яка підтримує зелений та низьковуглецевий перехід високовуглецевих галузей промисловості. Буде посилено застосування диверсифікованих зелених фінансових інструментів, таких як зелене кредитування та зелені облігації, у зеленому та низьковуглецевому переході обробної промисловості.
Дотримуватися принципу «створити перед демонтажем» та заохочувати банки підтримувати проекти та підприємства у високовуглецевих галузях промисловості, які відповідають удосконаленню зелених та низьковуглецевих технологій та політиці заміщення потужностей. Удосконалювати механізми стимулювання та обмеження для зеленого фінансування, заохочувати фінансові установи до розробки фінансових продуктів, що підтримують зелене виробництво, збільшувати інвестиції в охорону навколишнього середовища, енергозбереження, водозбереження, чисте виробництво, комплексне використання ресурсів, зелене виробництво та низьковуглецевий розвиток, а також підтримувати зелену та низьковуглецеву трансформацію та модернізацію зелених заводів.
Народний банк Китаю та сім інших відомств спільно опублікували «Керівні висновки щодо фінансової підтримки нової індустріалізації»
Для повного втілення в життя духу Третього пленуму Центрального Комітету КПК 20-го скликання, реалізації домовленостей Національної конференції зі сприяння новій індустріалізації та прискорення будівництва сильної фінансово-промислової країни Народний банк Китаю, Міністерство промисловості та інформаційних технологій, Національна комісія з розвитку та реформ, Міністерство фінансів, Державне управління фінансового нагляду, Комісія з регулювання цінних паперів Китаю та Державне управління валютного ринку нещодавно спільно опублікували «Керівні висновки щодо фінансової підтримки нової індустріалізації» (далі – «Висновки»).
Керуючись ідеями Сі Цзіньпіна про соціалізм з китайською специфікою для нової ери, Висновки підтримують фінансові послуги для реального сектору економіки як його фундаментальну мету та фундаментальний захід запобігання та вирішення фінансових ризиків. Зосереджуючись на головному стратегічному завданні нової індустріалізації, Висновки поглиблюють структурну реформу фінансів з боку пропозиції, зумовлену попитом, посилюють координацію промислової та фінансової політики, а також надають високоякісні фінансові послуги для сприяння новій індустріалізації та прискорення розвитку продуктивних сил нової якості. Дотримуючись диференційованих політичних заходів та забезпечуючи як підтримку, так і контроль, Висновки сприяють прискореному переходу галузей промисловості до ринків середнього та високого класу та запобігають інволюційній конкуренції. До 2027 року фінансова система, що підтримує розвиток високоякісного, інтелектуального та зеленого виробництва, буде значно зрілою, зі значно підвищеною адаптивністю послуг.
У висновках пропонуються цільові заходи підтримки ключових напрямків нової індустріалізації. Інструменти фінансової політики будуть оптимізовані для підтримки ключових технологічних продуктів та досліджень, буде введено терплячий капітал через різні канали для трансформації науково-технічних досягнень, будуть посилені комплексні фінансові послуги для ключових підприємств у промисловому ланцюжку, а також будуть покращені технологічні інноваційні можливості галузі та стійкість ланцюга поставок промислового ланцюга. Буде розроблено п'ять основних напрямків, включаючи фінансування науки і технологій, зелене фінансування та цифрове фінансування. Модель фінансових послуг промислового ланцюга, заснована на «кредитуванні даних» та «кредитуванні матеріалів», буде поглиблена для підтримки трансформації та модернізації традиційних галузей промисловості та розвитку галузей, що розвиваються. Будуть удосконалені механізми управління кредитами та послуги фінансових продуктів, пов'язані з промисловим перенесенням у центральних та західних регіонах, а також буде сприяно концентрації та спеціалізованому розвитку фінансових ресурсів у промислових кластерах. Буде просунуто низку заходів зі сприяння транскордонним фінансовим послугам, включаючи торговельні розрахунки, управління фондами, інвестиції та фінансування, для підтримки раціонального розташування галузей промисловості та розширення простору розвитку, тим самим зміцнюючи внутрішній обіг.
Висновки зміцнюють можливості фінансового обслуговування та довгострокові механізми для підтримки розумної частки інвестицій у виробничий сектор. Фінансові установи вдосконалять свої внутрішні механізми обслуговування виробничого сектору, встановлять окремі кредитні плани для виробничого сектору та сформулюють диференційовану кредитну політику, адаптовану до конкретних галузей та етапів зростання підприємств. Вони розвиватимуть команду міждисциплінарних талантів у галузі науки та технологій та фінансів, заохочуючи фінансові установи до створення комплексних команд фінансового управління та обслуговування. Вони встановлять та вдосконалять чотири механізми: міжвідомчу координацію та просування, політичні стимули та обмеження, місцеву політичну підтримку та скоординоване запобігання та контроль ризиків. Вони використовуватимуть керівну роль структурної монетарної політики та макрокредитної політики для підвищення інтенсивності, точності та обґрунтованості фінансової підтримки нової індустріалізації.
На наступному етапі Народний банк Китаю та Міністерство промисловості та інформаційних технологій співпрацюватимуть з відповідними відомствами, щоб всебічно сприяти впровадженню різних заходів, викладених у «Думках», поглибити промислову та фінансову співпрацю, вдосконалити систему фінансової підтримки нової індустріалізації та забезпечити посилену фінансову підтримку для прискорення просування нової індустріалізації.
додаток:
Народний банк Китаю, Міністерство промисловості та інформаційних технологій, Національна комісія з розвитку та реформ, Міністерство фінансів, Державне управління фінансового нагляду, Комісія з регулювання цінних паперів Китаю, Державне управління іноземної валюти
Керівні думки щодо фінансової підтримки нової індустріалізації
Промисловість є основою нації та наріжним каменем високоякісного економічного та соціального розвитку. Досягнення індустріалізації нового типу є ключовим завданням у всебічному просуванні національної могутності Китаю та національного відродження шляхом модернізації за китайським зразком. Для прискорення розвитку сильної фінансово-виробничої нації та створення фінансової системи, сумісної з просуванням індустріалізації нового типу, пропонуються наступні думки.
1.Загальні вимоги
Керуючись ідеями Сі Цзіньпіна про соціалізм з китайською специфікою нової ери, ми будемо ретельно втілювати в життя дух 20-го з'їзду Комуністичної партії Китаю та другого та третього пленумів Центрального Комітету 20-го скликання, здійснювати розгортання Національної конференції зі сприяння новій індустріалізації, повністю, точно та всебічно впроваджувати нову концепцію розвитку, координувати розвиток і безпеку, а також твердо підтримувати фінансові послуги для реального сектору економіки як нашу фундаментальну мету та основний захід запобігання та вирішення фінансових ризиків. Ми будемо дотримуватися ринкових принципів та принципів верховенства права, зосереджуватися на основних стратегічних завданнях нової індустріалізації, поглиблювати структурні реформи фінансової пропозиції, поглиблювати промислове та фінансове співробітництво, зміцнювати координацію промислової та фінансової політики, підвищувати інтенсивність, точність та ефективність фінансової підтримки. Ми будемо надавати високоякісні фінансові послуги для побудови сучасної промислової системи, що керується науково-технічними інноваціями та підтримується передовим виробництвом, стабільного просування нової індустріалізації та прискорення розвитку продуктивних сил нової якості. Ми дотримуватимемося диференційованої політики, забезпечуючи як підтримку, так і контроль, щоб сприяти прискореному розвитку галузей промисловості до ринків середнього та високого цінового сегментів і запобігати «інволюційній» конкуренції.
До 2027 року фінансова система, що підтримує розвиток високоякісного, інтелектуального та зеленого виробництва, буде значною мірою зрілою, з багатшим асортиментом продуктів. Кредити, облігації, акції, страхування та інші фінансові інструменти будуть тісніше пов'язані та взаємопов'язані, що ефективно запобігатиме перехресним фінансовим ризикам, а адаптивність послуг буде ефективно підвищена. Ефективні кредитні потреби виробничих підприємств будуть повністю задоволені, кількість та масштаби випуску облігацій виробничими підприємствами продовжуватимуть зростати, а рівень акціонерного фінансування значно покращиться.
2. Підтримка покращення можливостей промислових технологічних інновацій та стійкості промислового ланцюга та ланцюга поставок
(1) Оптимізувати інструменти фінансової політики для підтримки ключових технологічних та продуктових досліджень. Використовувати стимулюючу роль структурних інструментів монетарної політики, щоб спрямувати банки на надання середньострокового та довгострокового фінансування для ключових технологічних та продуктових досліджень у ключових ланцюгах виробничої промисловості, таких як інтегральні схеми, промислові верстати, медичне обладнання, сервери, приладобудування, базове програмне забезпечення, промислове програмне забезпечення та передові матеріали. Заохочувати всі фінансові установи, виходячи з їхніх відповідних функцій, використовувати відповідні фінансові продукти та інструменти для обслуговування проектів реконструкції промислової бази та великих дослідницьких проектів технологічного обладнання. Для технологічних компаній, які досягають проривів у ключових основних технологіях, буде запроваджено «зелений канал» для фінансування лістингу, злиттів та поглинань, а також випуску облігацій. Збільшити підтримку просування та застосування першого у своєму роді великого технологічного обладнання, перших партій нових матеріалів, програмного забезпечення першого видання, а також спеціалізованих, вузькоспеціалізованих та інноваційних малих та середніх підприємств, високотехнологічних підприємств, підприємств-єдинорогів та ключових підприємств промислових ланцюгів та ланцюгів поставок.
(2) Запровадити довгострокові фонди та розвивати терплячий капітал для прискорення трансформації науково-технічних досягнень. Підтримувати співпрацю між фінансовими установами та агентствами технологічних посередницьких послуг для дослідження та розробки диверсифікованих моделей фінансування з метою відродження науково-технічних ресурсів та досягнень у сфері досліджень та розробок. Впровадити спеціальний проект «Фінансова інтеграція технологічної галузі», провести інвестиційні та фінансові роуд-шоу «Один ланцюг на місяць» та програму «Тисячі вітрил та сотні човнів» для розвитку лістингу спеціалізованих, інноваційних та новаторських малих та середніх підприємств. Оптимізувати систему оцінки за характеристиками фізичних технологій, посилити керівництво щодо очікувань лістингу та політичних стимулів, а також заохочувати соціальний капітал до раннього інвестування у малі, довгострокові та фізичні технології. Сприяти індивідуальним фінансовим послугам, таким як кредитне фінансування, інформаційні ресурси, фінансове консультування та управлінський консалтинг для висококваліфікованих фахівців в галузі інновацій та підприємництва. Заохочувати венчурні фонди до співпраці з національними центрами інновацій у виробництві, університетами та дослідницькими інститутами, платформами підприємницьких інкубацій, державними установами для малих та середніх підприємств, пілотними платформами високого рівня у виробництві та пілотними підрозділами для індустріалізації результатів ключових національних програм досліджень та розробок з метою сприяння трансформації та індустріалізації науково-технічних досягнень. Розробляти фонди вторинного ринку венчурного капіталу, оптимізувати бізнес-процеси та механізми ціноутворення для передачі акцій фондів венчурного капіталу, а також сприяти скоординованому розвитку регіональних ринків акцій та венчурних фондів. Заохочувати бізнес-інкубатори до вивчення прямих інвестицій, фондів, акціонерного капіталу в оренду нерухомості, послуг за акціонерний капітал та інших моделей інвестування в інкубовані компанії. Підтримувати страхові установи у співпраці з пілотними установами з питань інноваційного страхового бізнесу.
(3) Зміцнити фінансові послуги для ключових підприємств та підтримувати незалежний та контрольований розвиток промислового ланцюга. Спрямувати фінансові установи на використання різноманітних інструментів, таких як позики, облігації, акції та страхування, для надання комплексних фінансових послуг ключовим підприємствам-лідерам у промисловому ланцюжку та важливим допоміжним підприємствам у промисловому ланцюжку, забезпечити фінансові рішення для стабільної роботи підприємств, які більше зазнають впливу зовнішніх факторів, та підтримати приватні підприємства в активній участі у побудові незалежних та контрольованих промислових ланцюгів. Удосконалити політику кредитування M&A, підтримати підприємства-лідери у зосередженні на верхніх та нижніх етапах промислового ланцюга для здійснення інвестицій у «заповнення ланцюга» та «розширення ланцюга», а також стимулювати скоординований розвиток усього промислового ланцюга. Підтримати гірничодобувні компанії у прискоренні збільшення запасів та видобутку важливих корисних копалин та покращенні гарантійної спроможності поставок стратегічних ресурсів, виходячи з дотримання національної промислової політики. Керуючись промисловим попитом, удосконалити систему ф'ючерсних товарів та сприяти стабільності поставок та цін на масові товари.
3.Підтримати прискорене будівництво сучасної промислової системи
(4) Оптимізувати фінансові послуги для традиційного виробництва та сприяти промисловій трансформації та модернізації. Спрямувати банки на оптимізацію кредитної політики на основі принципу як підтримки, так і контролю, та збільшити фінансову підтримку для високоякісного, інтелектуального та зеленого розвитку традиційного виробництва, а також для підприємств з метою розширення асортименту продукції, покращення якості та створення брендів. Посилити диверсифіковану фінансову підтримку цифрової трансформації обробної промисловості, особливо для малих та середніх підприємств та постачальників цифрової трансформації. Використовувати подвійні функції фінансування та фінансування товарів у фінансовому лізингу для підтримки підприємств у цифровій трансформації виробничого обладнання, модернізації та заміні інтелектуального обладнання та програмного забезпечення, придбанні зеленого та екологічно чистого обладнання, а також застосуванні засобів безпеки та аварійного захисту. Сприяти сек'юритизації боргових активів виробничого фінансового лізингу. Посилити інновації в облігаційних продуктах для підтримки технологічної трансформації та модернізації, будівництва розумних заводів та цифрової трансформації малих та середніх підприємств. Підтримувати лістингові компанії в інтеграції та модернізації галузі шляхом загального лістингу, приватного розміщення та придбання активів. Заохочувати страхові компанії до активного розвитку різних видів страхування технологій для забезпечення захисту від ризиків, пов'язаних з трансформацією та модернізацією виробничої галузі, а також безпеки корпоративних даних.
(5) Покращувати якість та ефективність фінансування науки і технологій, підтримуючи зростання та розвиток галузей, що розвиваються, та перспективну структуру майбутніх галузей. Підтримувати фінансові установи у розробці диверсифікованих моделей фінансових послуг у сфері науки і технологій, що базуються на принципах естафети, розширювати позики для науки і технологій, а також збільшувати інвестиційні та андеррайтингові зусилля щодо облігацій, що розвиваються в галузі науки і технологій. Сприяти використанню результатів оцінювання для спеціалізованого, вузькоспеціалізованого та інноваційного розвитку малих і середніх підприємств, а також посилювати послуги з фінансування та покращення кредитної історії. Повністю впроваджувати «Систему балів інновацій» та стандартизувати розробку позик під заставу інтелектуальної власності та інших видів бізнесу. Підтримувати кваліфіковані підприємства в галузях, що розвиваються, таких як інформаційні технології наступного покоління, базове та промислове програмне забезпечення, інтелектуальні (підключені) транспортні засоби, нова енергетика, нові матеріали, високоякісне обладнання, просторово-часова інформація, комерційна аерокосмічна галузь, біомедицина, а також безпека мереж і даних для залучення коштів на багаторівневих ринках капіталу. Сприяти реформам у сфері інвестицій, покращувати довгострокову оцінку інвестиційних установ та заохочувати довгострокові фонди, такі як державні інвестиційні фонди, фонди державних підприємств та страхові компанії, для прискорення розвитку майбутніх галузей промисловості, зосереджуючись на майбутньому виробництві, майбутній інформації, майбутніх матеріалах, майбутній енергетиці, майбутньому космосі та майбутній охороні здоров'я, забезпечуючи при цьому управління ризиками.
(6) Використовувати рушійну роль зеленого фінансування для підтримки зеленого, низьковуглецевого та циркулярного розвитку галузей промисловості. Прискорити розробку системи фінансових стандартів, яка підтримує зелену та низьковуглецеву трансформацію високовуглецевих галузей промисловості. Посилити застосування диверсифікованих зелених фінансових інструментів, таких як зелене кредитування та зелені облігації, у зеленій та низьковуглецевій трансформації обробної промисловості. Дотримуватися принципу «спочатку створення, потім демонтаж» та заохочувати банки підтримувати проекти та підприємства у високовуглецевих галузях промисловості, які відповідають напрямку вдосконалення зелених та низьковуглецевих технологій та політики заміщення потужностей. Удосконалити механізми стимулювання та обмеження для зеленого фінансування, заохочувати фінансові установи до розробки фінансових продуктів, що підтримують зелене виробництво, збільшувати інвестиції в охорону навколишнього середовища, енергозбереження, водозбереження, чисте виробництво, комплексне використання ресурсів, зелене виробництво та низьковуглецевий розвиток, а також підтримувати зелену та низьковуглецеву трансформацію та модернізацію зелених заводів.
(7) Зміцнення цифрових фінансових можливостей та сприяння глибокій інтеграції цифрової економіки та реального сектору економіки. Підтримка фінансових установ у використанні таких технологій, як великі дані, блокчейн та штучний інтелект, для оптимізації бізнес-процедур та підвищення ефективності обслуговування виробничої промисловості, зокрема малих та середніх підприємств. Посилення середньострокової та довгострокової кредитної підтримки для розвитку цифрової інфраструктури, включаючи 5G, промисловий Інтернет, а також центри обробки даних та обчислень. Активне використання фінансового лізингу, інвестиційних фондів нерухомості та сек'юритизації активів для розширення джерел фінансування розвитку цифрової інфраструктури. Сприяти розвитку банками цифрових промислових фінансових платформ. Зосередження уваги на ключових ланцюгах виробничої промисловості, посилення агрегації сценаріїв, інтеграції екосистем, збору інформації, перевірки даних, оцінки та ціноутворення, а також інновацій продуктів для досягнення «єдиного вікна» фінансових послуг, таких як розрахунки, фінансування та управління готівкою. Планомірне просування розробки національної платформи обміну кредитною інформацією для потоку капіталу малих, середніх та мікропідприємств, оптимізація кредитної інформації для позичальників, які вперше користуються послугами, та розширення доступності фінансування для малих, середніх та мікропідприємств у виробничій промисловості. Заохочувати фінансові установи до співпраці з Китайською мережею послуг для малих та середніх підприємств для надання зручних послуг «фінансування».
(8) Поглиблювати фінансові послуги для промислових ланцюгів та сприяти інтеграції ланцюгів капіталу та промислових ланцюгів. Фінансовим установам рекомендується надавати послуги з дебіторської заборгованості, запасів, складських розписок та фінансування замовлень малим та середнім підприємствам (МСП) уздовж ланцюга поставок на основі «кредитування даних» та «кредитування об’єктів», використовуючи великі дані та конкретні сценарії. Використовувати кредитну інформацію про грошові потоки МСП для дослідження моделей ланцюга поставок «де-основних», які не залежать від кредиту основних підприємств. Підтримувати агентства корпоративної кредитної звітності в інтеграції та поєднанні даних від великих виробничих підприємств, складських та логістичних компаній та інших суб’єктів промислового ланцюга, надаючи банкам інформацію про стан підприємств уздовж ланцюга поставок, операції з постачання та маркетингу, а також підтвердження прав на рахунки. Покращувати бізнес- та технічні стандарти для складів контролю фінансування запасів (складських розписок), підтримувати розробку високоякісних інтелектуальних платформ контролю складів та розширювати онлайн-моделі фінансування запасів (складських розписок). Поглиблювати розробку та застосування платформ рахунків ланцюга поставок та єдиної системи реєстрації та публічності фінансування рухомого майна, а також покращувати якість обслуговування та ефективність платформ фінансування дебіторської заборгованості. Використовувати професійні переваги та технологічні можливості фінансових установ у сфері зберігання фондів, підбору партнерів та фінансового управління для сприяння інтеграції малих та середніх підприємств в екосистему розвитку промислового ланцюга.
4.Підтримка раціонального розміщення галузей промисловості та розширення простору для розвитку
(9) Підвищити гнучкість фінансових послуг для промислового перенесення та допомогти оптимізувати регіональне розташування галузей промисловості. Заохочувати фінансові установи оптимізувати розподіл фінансових ресурсів та надавати фінансову підтримку для перенесення галузей промисловості до кваліфікованих регіонів у центральних, західних та північно-східних регіонах. Заохочувати великі банки оптимізувати міжрегіональні системи управління кредитами, посилити обмін інформацією та координацію послуг між філіями в районах промислового перенесення та районах отримання, а також надавати комплексні послуги, такі як підбір проектів та стратегічне консультування, промисловим районам отримання. Посилити обмін публічними даними та інформацією між приймаючими державними департаментами та фінансовими установами, а також підтримувати філіали в районах отримання у наданні кредитної підтримки підприємствам, що отримують перелік коштів, на початкових етапах їхнього створення на основі історичних даних, таких як виробництво та діяльність, фінансові показники, ринкова позиція та кредитні історії підприємств, що переносять перелік коштів. Покращити кредити на злиття та поглинання, кредити на основні засоби та синдиковані кредитні послуги для кращого обслуговування моделей перенесення, таких як злиття та поглинання, спільні підприємства та співпраця. Прискорити розвиток системи трансферу технологій та сприяти глибокій інтеграції технологічних та капітальних факторів.
(10) Підвищити професіоналізм фінансових послуг для спеціалізованих галузей промисловості та підтримувати розвиток промислових кластерів. Заохочувати національні банки до створення спеціалізованих філій. Виходячи з принципу керованих ризиків, розширити авторизацію місцевих філій для кластерів передового виробництва, спеціалізованих промислових кластерів МСП та інноваційних промислових кластерів для створення фінансових послуг для спеціалізованих промислових кластерів. Заохочувати місцеві малі та середні банки до розробки кредитних продуктів, адаптованих до регіональних промислових особливостей, та підвищувати професіоналізм обслуговуючих нішеві галузі. Сприяти правовій та відповідній співпраці між великими банками та національними промисловими фондами у виробничому секторі для надання комплексних фінансових послуг для кластерів передового виробництва та спеціалізованих промислових кластерів МСП. Підтримувати венчурні фонди та інші організації для забезпечення присутності в кластерах. Розвивати високоякісні спеціалізовані ради на регіональних ринках акцій для спеціалізованих, інноваційних та передових секторів, а також посилювати інкубацію, керівництво та професійні послуги для компаній, що виходять на біржу.
(11) Підвищити зручність транскордонних фінансових послуг та розширити простір для двосторонньої відкритості та розвитку на високому рівні. Оптимізувати постачання фінансових продуктів та послуг для зовнішньої торгівлі виробництва. Запустити спеціальні ініціативи для обслуговування малих та середніх підприємств, що виходять на глобальний ринок. Посилити спрощення залишків на поточних рахунках та платежів, забезпечуючи підприємствам можливість безпечно, ефективно та зручно проводити транскордонні торговельні розрахунки. Розширити масштаби розрахунків у юанях для транскордонної торгівлі, щоб краще задовольнити потреби підприємств у зовнішньоторговельних розрахунках. Сприяти підвищенню якості та ефективності політики спрощення торговельного балансу для високоякісних підприємств. Підтримувати кваліфіковані підприємства у пілотному впровадженні послуг з об'єднання транскордонних коштів для сприяння скоординованому переказу та використанню вітчизняних та іноземних коштів. Подальше розширення страхування експортних кредитів та надання кредитів у секторі зовнішньої торгівлі. Посилити рекламу та політичну підтримку послуг хеджування валютних ризиків для покращення можливостей підприємств, що виходять на глобальний ринок, у сфері управління валютними ризиками. Розширити сферу дії пілотної програми спрощення транскордонного фінансування для високотехнологічних підприємств, спеціалізованих, інноваційних та технологічно орієнтованих малих та середніх підприємств. Упорядковано розширити сферу дії пілотної програми звільнення підприємств з іноземними інвестиціями від реєстрації для реінвестування, щоб сприяти інвестуванню підприємств з іноземними інвестиціями у внутрішні акціонерні капітали. Оптимізувати та вдосконалити пілотну програму кваліфікованих іноземних обмежених партнерів (QFLP). Удосконалити негативний список для використання доходів від операцій з капіталом з метою підвищення ефективності використання іноземного капіталу підприємствами.
5.Посилення фінансової підтримки для нарощування потенціалу нової індустріалізації
(12) Удосконалити внутрішні механізми фінансових установ, що обслуговують обробну промисловість. Фінансові установи повинні включити обслуговування нової індустріалізації до своїх довгострокових операційних стратегій, оперативно коригувати свою діяльність відповідно до потреб національного розвитку та тенденцій промислової трансформації та модернізації, а також збільшити підтримку середньо- та довгострокових позик і кредитних ліній для обробної промисловості. Банки повинні створити окремі кредитні плани для обробної промисловості, посилити гарантії ресурсів у таких сферах, як розподіл економічного капіталу, вдосконалити звільнення від належної перевірки та механізми стимулювання, а також мобілізувати персонал першої лінії для активного обслуговування малих та середніх виробничих підприємств. Підтримувати банки у розробці моделей оцінки кредитів, адаптованих до вимог розвитку нової індустріалізації, та формулювати диференційовану кредитну політику та стандарти доступу на основі характеристик конкретних галузей та етапів зростання підприємств. Спрямувати фінансові установи на дотримання «двох непохитних» принципів, рівноправне ставлення до всіх типів підприємств та посилення фінансових послуг для приватних виробничих підприємств.
(13) Посилювати координацію та співпрацю різних фінансових інструментів. Сприяти обміну інформацією та діловій співпраці між банками, страховими компаніями, компаніями з цінних паперів, фондами, установами з гарантування фінансування та компаніями з управління фінансовими активами, запобігаючи при цьому перехресним фінансовим ризикам та захищаючи конфіденційність клієнтів. Підтримувати фінансові холдингові компанії в інтеграції різних фінансових ресурсів у межах своїх груп для надання комплексних фінансових послуг підприємствам. Заохочувати страхові установи, дочірні компанії з управління банківським капіталом, компанії з фінансового лізингу та компанії з фінансового лізингу надавати довгострокову та стабільну фінансову підтримку розвитку передового виробництва через акціонерний капітал, облігації, фонди прямих інвестицій та фінансовий лізинг, за умови контрольованих ризиків та комерційної згоди.
(14) Формувати команду міждисциплінарних талантів у галузі науки, технологій, промисловості та фінансів. Досліджувати та вдосконалювати професійну організаційну систему для фінансових послуг у сфері науки та технологій, здійснювати спільний розвиток талантів для різних науково-технологічних парків та науково-технологічних підприємств, а також підвищувати рівень фінансових послуг у районах, де зосереджені науково-технологічні ресурси, такі як національні високотехнологічні зони. Заохочувати фінансові установи до залучення та впровадження талантів з професійним досвідом у передовому виробництві та суміжних галузях науки та техніки для створення міждисциплінарних команд з фінансового управління та обслуговування. Заохочувати фінансові установи розміщувати фінансових спеціалістів на ключових підприємствах, що входять до системи промислових ланцюгів, у кластерах передового виробництва, спеціалізованих промислових кластерах малих та середніх підприємств, національних зонах високотехнологічного промислового розвитку та нових районах національного рівня, а також регулярно розміщувати їх на підприємствах та в парках. Підтримувати ключові підприємства, державні установи малих та середніх підприємств, управління промисловими парками та фінансовий персонал в обміні досвідом та навчанні з фінансовими установами, а також покращувати сумісність процесів корпоративного фінансового управління з процесами перегляду банківських кредитів.
6.Посилити координацію та зв'язок між фінансовою та промисловою політикою
(15) Зміцнювати організаційне лідерство та скоординовані механізми просування. Народний банк Китаю, Міністерство промисловості та інформаційних технологій, Національна комісія з розвитку та реформ, Міністерство фінансів, Державна адміністрація фінансового нагляду, Комісія з регулювання цінних паперів Китаю та Державна адміністрація іноземної валюти посилюватимуть обмін інформацією та координацію політики, підвищуватимуть узгодженість макроекономічних політичних орієнтацій та оптимізуватимуть середовище для реалізації політики. Удосконалюватимуть робочий механізм розширення середньострокового та довгострокового кредитування обробної промисловості, створюватимуть та вдосконалюватимуть регулярний механізм рекомендацій проектів для ключових галузей, використовуватимуть роль національної платформи промислово-фінансового співробітництва, постійно збільшуватимуть зусилля щодо просування проектів, узгодження фінансування та забезпечення факторів, а також заохочуватимуть фінансові установи підтримувати ключові напрямки нової індустріалізації. Спрямовувати фінансові установи на повну співпрацю з компетентними органами, галузевими асоціаціями, ключовими університетами та системними підприємствами для створення замкнутої екосистеми фінансової підтримки. Посилювати інтеграцію політики та стандартів, включати галузеві стандарти у фінансування та затвердження кредитів, перегляд лістингу та регуляторні оцінки, а також включати фінансові показники в оцінку проектів та розвиток підприємств.
(16) Посилити політичні стимули та обмеження. Поглибити впровадження рефінансування та субсидування процентних ставок для науково-технологічних інновацій та технологічної трансформації, ефективно використовувати інструменти монетарної політики, такі як інструменти підтримки скорочення викидів вуглецю, рефінансування малого бізнесу та переоцінка, для підтримки ключових напрямків нової індустріалізації та розвитку малих і середніх підприємств. Посилити ключовий моніторинг виробничого кредитування, закликати банки до виконання всіх вимог політики, постійно посилювати керівництво макрокредитною політикою та сприяти здоровому порядку на фінансовому ринку. Покращити показники оцінки «зеленого» фінансування, виходячи за рамки простого використання масштабу фінансування галузей «два максимуми, один капітал» як критеріїв оцінки.
(17) Удосконалення механізмів підтримки місцевої політики. Місцеві департаменти промисловості та інформаційних технологій, розвитку та реформ, а також інші відповідні департаменти, спільно з департаментами фінансового управління, створять механізм індивідуального керівництва для великих проектів промислового фінансування у своїх регіонах, активно координуючи свої дії для вирішення таких проблем, як неповні вимоги та інформаційна асиметрія у фінансуванні проектів. Установи гарантування фінансування, що підтримуються місцевими органами влади, будуть заохочуватися до надання підтримки покращення кредитної спроможності кваліфікованим малим та мікровиробничим підприємствам шляхом удосконалення механізмів поповнення капіталу, зміцнення гарантій та компенсації ризиків, а також оптимізації оцінки ефективності. Національним пілотним містам для промислового та фінансового співробітництва буде заохочуватися до посилення скоординованих інновацій у промисловій, фіскальній та фінансовій політиці, а також до вдосконалення таких механізмів, як компенсація ризиків та субсидії на відсотки за кредитами. Використовувати роль національної мережі інтегрованих платформ фінансування та кредитних послуг для підтримки фінансових установ у поглибленні розвитку та використання кредитної інформації. Буде заохочуватися створення бази даних галузевих експертів та бази даних для оцінки інноваційних можливостей підприємств для забезпечення інтелектуальної та інформаційної підтримки для розгляду та прийняття рішень фінансовими установами щодо кредитів.
(18) Створити та вдосконалити скоординований механізм запобігання та контролю ризиків. Створити спільний механізм оцінки та раннього попередження промислових та фінансових ризиків. Міністерство промисловості та інформаційних технологій, Національна комісія з розвитку та реформ та інші відомства посилять оцінку ризиків для великих проектів та ключових галузей промисловості, а також оперативно обмінюватимуться інформацією про проекти та підприємства з високим рівнем ризику з департаментами фінансового управління та фінансовими установами. Заохочувати фінансові установи до впровадження вимог національної промислової політики, посилювати управління кредитними ризиками та моніторинг використання коштів, запобігати ризикам арбітражу та незаконного привласнення, а також допомагати запобігати «інволюційній» конкуренції. Суворо впроваджувати вимоги до класифікації виробничих кредитів для точного відображення профілю ризику виробничих кредитів. Підтримувати банки в активізації їхніх зусиль щодо врегулювання проблеми непрацюючих корпоративних кредитів відповідно до законодавства шляхом реструктуризації, списання, переказів та інших засобів.
Народний банк Китаю
Міністерство промисловості та інформаційних технологій
Національна комісія з розвитку та реформ
Міністерство фінансів
Адміністрація фінансового регулювання
Комісія з регулювання цінних паперів Китаю
Державне управління валютного обміну
29 липня 2025 року
Час публікації: 07 серпня 2025 р.